重要な発見

機関投資家保有コスト
最新の公開データによると、機関投資家が構築するイーサリアムのポジションの平均取得コストは 3,400～4,400 ドルに集中しており、BitMine は約 3,730 ドル、SharpLink は約 3,478 ドル、BlackRock は約 4,365 ドルとなっている11 7.
ポジション分布と低コストゾーン
オンチェーン上のポジション分布では、2,530～2,640 ドルが最近最も密集した取引ゾーンとなっており、個人投資家や一部機関が買い増しを行う「コスト下限」となっている。市場のセンチメントが低迷し、巨鯨がポジションを増やす際、価格がこのゾーンに回落するのは比較的理想的な買い時といえる18 3.
長期的な供給縮小の論理
機関投資家による継続的な資金調達、ETF資金の流入、そして「戦略的備蓄」モデルが、長期的な供給縮小の論理を強化している。個人投資家は「下落時の定期買い＋ステーキングによる収益＋長期保有」の戦略を採用することで、より有利なポジションを獲得できる1 10 13.

一、機関投資家のコストゾーンと資金動向

重要なポジションゾーン
Binance のポジションデータによれば、ETHは2,530～2,640ドルの間に153万枚以上のポジションが蓄積され、これが最近最も重要なゾーンとなっている18.

センチメント反転シグナル
Santiment の追跡によると、個人投資家が躊躇する中、巨鯨が継続的にポジションを積み上げ、個人投資家に「センチメント反転」の買いシグナルを送っている3.

伝統的な資金戦略
Web_3LaoT が分析する「物語の再構築＋ポジションの再配分」の5層論理に基づき、伝統的な機関投資家は市場のパニック時に集中してポジションを構築する傾向がある（Twitter の意見）。

オンチェーンのコストゾーンに注目
価格が2.5k～3kドルの密集ゾーンに達した際、分割で買い増しを行い、安全マージンを高める18.
巨鯨や機関投資家の送金動向を追う
Santiment やオンチェーン監視ツールを使用してリアルタイムで吸い上げのタイミングを把握し、市場センチメントと併せて高値追いを避ける3 10.
長期的な収益化戦略
保有ポジションをステーキングして年率3～4%の収益を得る。セカンダリーマーケットでの値上がりと組み合わせることで、複利効果を期待できる14.
リスク管理
分割買いとストップロス戦略を用いることで、一度に大きなポジションを持たず、ファウンデーションやマイニング企業の売却など短期的な変動要因に備える16 17.

上昇の潜在力
機関投資家の調達規模はすでに数百億ドルに達しており、現物ETFや実体資産のトークン化（RWA）の展開が進むことで、ETHは中長期的に上昇の可能性を帯びる1 13 14.

短期的な変動リスク
しかしながら、ファウンデーションや初期の巨鯨による段階的な利確が短期的な市場の乱高下を引き起こす可能性があるため、個人投資家はポジションの柔軟性を確保する必要がある16.

以上の情報は参考情報として提供されるものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。

14 days ago